理專最愛推、號稱「保本又比定存高」的儲蓄險。但「宣告利率」不是你實際賺到的報酬——前幾年成本先吃掉一塊,你的錢真正滾的速度(真實 IRR)往往低很多。把建議書上的數字填進來,3 秒看穿。
宣告利率是滾在「保單價值準備金」上,不是滾在你繳出去的保費上。前幾年的佣金與費用會先從你的保費裡扣掉一大塊,真正進到「保單價值」開始滾利的本金,比你繳的少。所以你的真實年化報酬(IRR)幾乎一定低於宣告利率。
因為前期成本還沒攤提完,解約金會低於你已繳的保費總額。很多儲蓄險要持有到第 6~10 年以後,解約金才追得上本金。提早解約=認賠出場。
全都在理專給你的「建議書」上那張「保單年度 / 解約金 / 滿期金」的表格。挑你打算領回(或可能解約)的那一年,把保費、年期、該年金額抄進來即可。
誠實限制(請一起看):本工具為退休理財教學/示警用,非投資建議,實際給付一律以保單條款與保險公司為準。試算採簡化假設:年繳保費於各年度期初繳、領回金額於該年度期末入帳;未計入保價金借款、增值回饋累存生息、稅負與紅利不確定性等細節。但「真實 IRR 遠低於宣告利率、且早期解約常倒賠」這個結論非常穩健——換任何合理數字都看得到。